財政部、國家稅務總局明確了對資產管理行業的增值稅政策，自2018年1月1日起對資管產品管理人運營資管產品過程中發生的增值稅應稅行為，按照3%的征收率繳納增值稅。私募基金作為資產管理行業的一個細分，是否適用，如何理解并執行此政策？下面和小編一起來了解一下最新的資訊吧！

　　

　　私募行業的納稅主體
　　
　　雖然從一行三會等監管部門看，私募管理人不屬于金融“持牌機構”，但從經營的實質看，是屬于資產管理業務的納稅主體，財稅〔2017〕56號文件明確規定了資管產品管理人，包括銀行、信托公司、公募基金管理公司及其子公司、證券公司及其子公司、期貨公司及其子公司、私募基金管理人、保險資產管理公司、專業保險資產管理機構、養老保險公司。
　　
　　私募基金行業涉及的納稅主體有三類，按資金流向依次為投資人、私募基金、私募基金管理人。
　　
　　私募基金管理人的組織形式有公司制、有限合伙制，這兩種形式的私募基金管理人均作為獨立納稅主體進行核算、繳稅。
　　
　　私募基金有三種組織形式：公司制、有限合伙制、契約制。形式不同，其法律地位及納稅主體也不一樣。公司制基金在法律形式上是一家有限責任公司或股份有限公司，具有獨立的法人地位，本身就是納稅主體，獨立核算、繳納增值稅。有限合伙制基金在法律形式上是一家有限合伙企業，本身是辦理稅務登記的主體，屬于獨立的增值稅納稅主體。契約制基金的形式只是一份契約或者合同，沒有獨立的法律地位，以前也沒有明確的稅收政策。對于基金運營過程中發生的增值稅應稅行為，公司制、有限合伙制，均由公司或企業作為一個獨立的納稅主體核算、繳納即可，對于契約制基金，則沒有對應的納稅主體，因此財稅將其規定為由私募基金管理人繳納增值稅。
　　
　　投資人有自然人、機構及資產管理產品，自然人和機構分別作為獨立的納稅主體。資產管理產品以契約制的形式出現，沒有獨立的法律地位，以資產管理人作為納稅主體。
　　
　　私募行業如何適用
　　
　　私募行業對應的增值稅納稅義務有：基金管理費收入、買賣金融商品的投資收益、取得固定收入的投資收益、咨詢費等其他收入。
　　
　　分別對應到私募基金管理人、私募基金、投資人這三類納稅主體之后有：私募基金管理人取得的管理費收入、參與私募基金的投資收益、咨詢費等其他收入；私募基金自身的增值；投資人回收投資時金額與本金的差異形成的增值。具體來講有八項。
　　
　　私募基金管理人的管理費收入。管理費收入為私募管理人的日常主營業務收入，屬于財稅〔2016〕36號規定的“直接收費金融服務”，視管理人是否為增值稅一般納稅人稅率不同，一般納稅人按6%的稅率繳稅，小規模納稅人按3%的征收率繳稅。
　　
　　私募基金管理人的咨詢費等其他收入。私募基金管理人（非證券類）在運營過程中會產生咨詢類及其他收入，按第一項的比率繳稅。
　　
　　私募基金進行投資時取得的投資收益。私募基金進行投資時買賣金融商品產生增值的行為屬于 “金融商品轉讓”，按照賣出價扣除買入價后的余額為銷售額繳納增值稅，由私募基金管理人按照3%的征收率繳納增值稅。但投資于企業的股權取得投資收益不屬于金融商品轉讓的范疇。
　　
　　私募基金取得的保本類固定收益。私募基金運用資金進行投資時，在合同中約定了“保本收益、報酬、資金占用費、補償金”之類的固定收益或保本收益，視同“貸款服務”取得的利息收入，由私募基金管理人按照3%的征收率繳納增值稅。
　　
　　基金到期后投資人分配的投資收益。投資人取得的投資收益是否形成增值稅納稅義務，要看基金合同中是否約定明確承諾到期本金可全部收回。如有約定，則按“貸款服務”取得的利息收入繳納增值稅；如無約定，則按財稅〔2016〕140號規定，納稅人購入基金、信托、理財產品等各類資產管理產品持有至到期，不屬于金融商品轉讓，不需要繳納增值稅。
　　
　　基金未到期投資人轉讓份額的收益。投資人轉讓尚未到約定持有期的基金、信托、理財產品等各類資管產品，則屬于其他金融商品轉讓，應按照賣出價扣除買入價后的余額為銷售額，繳納增值稅。
　　
　　基金未到期投資人贖回份額的收益。基金尚未到約定期，投資人贖回份額，則對應的基金份額減少，并未將此份額的所有權轉讓給他人，不屬于金融商品轉讓，比照基金到期分配收益處理。
　　
　　私募基金管理人參與私募基金的投資收益。私募基金管理人參與私募基金取得的投資收益時與其他投資人取得的投資收益性質是一樣的，比照基金到期后投資人分配的投資收益、基金未到期投資人轉讓份額的收益、基金未到期投資人贖回份額的收益的情況處理。