現(xiàn)金流量管理的具體內容既包括與現(xiàn)金預算的分工組織體系有關的一系列制度、程序安排及其實施的預測與計劃系統(tǒng)和由收賬系統(tǒng)、付賬系統(tǒng)和調度系統(tǒng)構成的執(zhí)行與控制系統(tǒng)，又包括借以報告一定時期終了母系統(tǒng)和各子系統(tǒng)綜合運行最終結果的信息與報告系統(tǒng)以及對現(xiàn)金流量管理系統(tǒng)、現(xiàn)金預算執(zhí)行情況和現(xiàn)金流量信息本身的分析與評價系統(tǒng)。由此可見，現(xiàn)金流量管理是一個內容極其豐富的系統(tǒng)。你知道如何管理現(xiàn)金流嗎？下面和小編一起來了解一下吧！

　　

　　一、 現(xiàn)金流管理重要性分析
　　
　　對于企業(yè)來講，現(xiàn)金流量是非常重要的，如何加強現(xiàn)金流的管理，怎樣增進企業(yè)的現(xiàn)金流量，是擺在企業(yè)面前的重要問題。
　　
　　1.為何重視現(xiàn)金流量?
　　
　　對現(xiàn)金流量的幾點共識：
　　
　　(1)現(xiàn)金至尊(CASH is King)——歐美流行的財務理念
　　
　　即所有財務中的要素，現(xiàn)金最為重要。
　　
　　(2)現(xiàn)金流比利潤更重要——海爾第13條管理規(guī)則
　　
　　利潤是企業(yè)賬面上算出來的，而現(xiàn)金流量是企業(yè)真實的流過的，從某個意義上講，現(xiàn)金流的意義是一種真實的概念。
　　
　　(3)股價波動與現(xiàn)金流量之間，存在著正相關關系，當企業(yè)的現(xiàn)金流量比較充足時，它的股票價格，會出現(xiàn)上升的趨勢。
　　
　　【案例1：美國格蘭特(Grant)公司破產】
　　
　　美國格蘭特公司，是上世紀70年代開的最好的一家商業(yè)公司，這家商業(yè)連鎖公司，主營大型超市，但這家公司在利潤率達到20%多、資產幾十億的情況下，倒閉了。原因是公司的現(xiàn)金流量出了問題，沒有資金去償還供應商，沒有資金給員工發(fā)工資，但是賬上的利潤非常多，也就是說，有很多的錢還沒有回流，美國法律規(guī)定，凡是到期不能償還債務，債權人也好，債務人也好，都可以提出要求企業(yè)破產的請求，最終在債權人的請求下，該公司進行了破產清算。
　　
　　(4)現(xiàn)金流量是企業(yè)的血液，它體現(xiàn)的是一種流動性，企業(yè)的一種活力;現(xiàn)金流量，在企業(yè)里反映現(xiàn)金收益，風險和回報的持續(xù)性。
　　
　　巴菲特在投資過程中，最重要的一個理念就是抓住企業(yè)的自由現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流量之所以得到廣泛的重視，就是大家看到了現(xiàn)金流量給企業(yè)帶來的整個的活力，給企業(yè)帶來的未來收益，這種流動性的一種作用。
　　
　　2.現(xiàn)金流轉周期
　　
　　【案例2】
　　
　　國外一家有線電視運營商，主要業(yè)務是購買大量分線盒，用于安裝在客戶家里。每個分線盒500美元。有一個管理者提出一個點子——向分線盒的供應商收取營銷費用，然后讓供應商提高分線盒的價格以彌補這部分費用。這樣，該有線電視運營商向供應商收取每個分線盒的營銷費用26美元，供應商也相應提高了價格。
　　
　　這個點子本身并沒有改變運營的利潤，因為運營商向供應商收取了26美元的營銷費用，那么在付給供應商分線盒的時候又多付了26美元，兩者扯平。但企業(yè)利用這一點，獲得了很多的收益，這個收益實際上就是采用了現(xiàn)金流量的思維，由于與供應商結算周期的存在，運營商每期都占用客戶大量的現(xiàn)金流，他要求供應商先提供26美元的營銷費用，然后到了一定周期，滾動地去支付供應商的分線盒款項，這樣就使得現(xiàn)金流量，滯留在運營商這邊，這樣就獲得了大量的現(xiàn)金流量。雖然沒有提高運營商的利潤，但是相當于提高了現(xiàn)金流量也就相當于縮短了現(xiàn)金流轉的周期，把資金的經營周期縮短了，企業(yè)的資金顯得更加充足。
　　
　　通過資金的占用，解決了現(xiàn)金流在運營中時間差的問題。
　　
　　現(xiàn)金流量就是可以控制的現(xiàn)金資源，企業(yè)有時候并不去講求這種資金最終的所有權，而是強調它的使用，這就是現(xiàn)金流在整個流轉中的基本原理。
　　
　　【例子3：寶鋼的現(xiàn)金流管理】
　　
　　寶鋼是對現(xiàn)金流管理最為重視的一家國有企業(yè)，這家企業(yè)規(guī)模很大，但這家企業(yè)現(xiàn)金流非常充足，原因在于它大量地利用了現(xiàn)金流時間差。其中它操作重要的一點，就是與銀行搞好關系，在銀行開立很多賬戶，所有的寶鋼集團的下屬公司的資金到了每天銀行下班前，所有的余額全都轉到寶鋼總部賬款的戶頭。這樣，第二天早晨，寶鋼的財務部就能夠看到這筆資金總額，能夠在第二天對資金進行合理地劃分和分配，比如說今天要去采購材料，要花多少錢，直接劃撥出去;哪一家公司遞上請款單之后，可以立即劃過去;用不完的錢回流到總部。既做到了控制總量，又做到使整個資源心中有數(shù)，可以做簡單的資金安排。寶鋼每周出一次現(xiàn)金流量表，公報出來，自動生成的，不需要人工再去編，因為它本身就是代表現(xiàn)金流入流出明細的一種匯總。它的現(xiàn)金流非常暢通，真正實現(xiàn)了周轉，并且縮短了周轉周期。
　　
　　3.戴爾公司——現(xiàn)金流轉周期的計算
　　
　　(1)戴爾的現(xiàn)金流轉周期
　　
　　現(xiàn)金流轉周期(CCC)=DSO+DSI-DPO
　　
　　DSO——應收賬款周轉天數(shù)
　　
　　DSI——庫存周轉天數(shù)
　　
　　DPO——應付賬款周轉天數(shù)
　　
　　戴爾公司現(xiàn)金流轉周期管理的成效：40天周期縮短到8天，最短曾達到5天。
　　
　　主要手段：縮短存貨生產周期，加快賬款回收速度，采購與付款的改革。
　　
　　戴爾公司的財務三件事——資產管理、投資收益率以及現(xiàn)金流轉
　　
　　一個企業(yè)有很多財務問題，要抓主流的、關鍵的，戴爾看到了問題的癥結，就是現(xiàn)金流轉以及收益率問題，它做了調整，并且財務馬上得到了改觀，這一點值得借鑒。
　　
　　4.自由現(xiàn)金流量決策
　　
　　(1)自由現(xiàn)金流量
　　
　　即企業(yè)扣減維持持續(xù)發(fā)展所需的固定資產投資以及營運資金投資后的現(xiàn)金流量。
　　
　　自由現(xiàn)金流量代表一種投資收益的機會，是一種可用于“自由投資”的現(xiàn)金流量。
　　
　　自由現(xiàn)金流量，是巴菲特用于投資的最主要的工具，他分析企業(yè)的自由現(xiàn)金流量，每一期都計算出來，進行縱向比較，通過財務所透露出來的公司的發(fā)展?jié)摿Γ瑏頉Q定投資方向。
　　
　　(2)自由現(xiàn)金流量的計算
　　
　　自由現(xiàn)金流量=凈利潤+折舊和攤銷-資本性支出-營運資金支出
　　
　　凈利潤+折舊和攤銷：相當于經營活動現(xiàn)金流量
　　
　　資本性支出：企業(yè)的基建工程、固定資產投資
　　
　　營運資金支出：流動資金的追加、存貨的追加所花費的現(xiàn)金流出
　　
　　二、 采購過程中現(xiàn)金流的控制方法
　　
　　1.訂單的處理：低價批量采購，合同格式、條款要明確;
　　
　　2.運輸費用與保險：爭取對方運輸與投保;
　　
　　3.享受打折銷售與現(xiàn)金折扣;
　　
　　4.防止采購人員腐敗，收受賄賂和回扣。
　　
　　加強財務監(jiān)督業(yè)務，參與采購決策與合同簽訂。
　　
　　三、 銷售過程中現(xiàn)金流的控制方法
　　
　　1.定出合理的銷售定價策略
　　
　　根據(jù)市場情況、客戶需求靈活定價，保本點之后關注周轉速度。
　　
　　基本條件：單位價格>單位變動成本
　　
　　2.融資、稅負與現(xiàn)金流的權衡
　　
　　融資稅負和現(xiàn)金流的權衡，這種思想在財務管理里非常重要，在現(xiàn)金流里更重要。
　　
　　【案例4：如何占用客戶資金】
　　
　　一家生產企業(yè)，它的所有產品在給商場配貨時，價格都提高，比如，500元的出廠價，只要買，必須附加20%的費用。這20%的費用以后返還給商場，現(xiàn)在一附加就變成了600元一件出廠，企業(yè)給客戶按600元開發(fā)票，它所開商品的銷售項稅就多了。客戶拿到600元的凈項稅，對應的稅票，600元的比500元的低得多，這樣商場可獲得更多的抵扣，大家都愿意多付一點錢，等到半年或一年的周期過了之后，多交的20%返還。返還可有多種途徑，可以抵商場未來的賬款、返利的形式、提供廣告的費用。對于商場來講，拿了多的抵扣，多付了款，這筆資金供貨商沒要，使用你的資金，沒有最終占有你的資金。廠商認為，到市場去融資，需要融資費用，同時還要發(fā)生相應的融資成本，比如說利息支出等，寧愿通過這種方式，占用客戶的，把多付出的銷項稅，視同了企業(yè)的融資成本，后來企業(yè)算了一筆賬，比到市場去借債的成本還低，這樣一來，兩家企業(yè)就結合起來了。
　　
　　同時還考慮到業(yè)態(tài)的不同，使得兩家企業(yè)能夠配合。從生產商的角度來講，生產商現(xiàn)金流周轉周期比較長，那么積壓存貨比較多，大量的存貨，尤其是生產一些家用電器等制造業(yè)產品，占用資金比較多。對于流轉企業(yè)來講，現(xiàn)金流流轉比較快，但是利潤率較低，它獲取的是收益的補償，而生產企業(yè)，它需要現(xiàn)金流的補償，兩者互為條件，借用有利的一面，達成了協(xié)議。
　　
　　需要注意的是，當通過各種方式進行利潤返還時，不要忽略返還涉及到的稅收問題，比如說返利，做得不好，甚至要涉及到增值稅的問題，或引起所得稅問題，要注意這些問題的配合。
　　
　　3.防止收款與開票的矛盾
　　
　　很多時候當給了傭金和回扣，所收到的應收款項和對應的收入不相吻合。
　　
　　比如給10%的回扣，銷售一百萬，就有十萬的回扣，開的發(fā)票是一百萬，而收回的現(xiàn)金流量只有九十萬，這就造成現(xiàn)金流量和入賬的金額不相吻合，這種矛盾，有時也會影響現(xiàn)金流量。
　　
　　解決方法：
　　
　　首先要求客戶付款的時候，不要有回扣，你給我一百萬，我再支付你十萬，這樣現(xiàn)金流量全是吻合的。否則，容易造成企業(yè)在運營過程中的現(xiàn)金流和收入確認稅收等問題出現(xiàn)。
　　
　　在銷售上，開票的時間比較早，就意味著可能會出現(xiàn)壞賬，或者墊稅的現(xiàn)象，你把票開出去以后，在中國當前的稅收制度下，凡是已經開出發(fā)票的賬務，一定都是要交稅的。即使你沒有收到現(xiàn)金，沒有收到銀行存款，你照樣交稅，所以就會形成一些不必要的一些損失，替別人把稅收墊付了，如果沒有開票，可能問題就會簡化。
　　
　　4.消費中要注意信用政策和收賬策略的調整和變化
　　
　　防止賬款沉淀;
　　
　　積極收賬。
　　
　　四、 管理過程中現(xiàn)金流的控制方法
　　
　　1.積壓存貨與沉淀資產清理
　　
　　海信標準——周轉期超過6個月的存貨，以及閑置1年以上的資產，一律處理掉。
　　
　　2.資產運營效率
　　
　　低收益低效率的資產要定出更換計劃。
　　
　　3.嘗試業(yè)務外包
　　
　　在現(xiàn)金流方面和成本收益方面要進行權衡，要把一些業(yè)務大膽的嘗試外包，不一定全部由企業(yè)大全的去生產。
　　
　　【案例5：京酒】
　　
　　京酒是北京人創(chuàng)造出來的外包酒，京酒的出產地在四川，包裝在河北，銷售在北京，在北京只注冊一家公司，有一品牌，別的什么都沒有，全部外包，這就是外包的力量。全部包裝好之后，直接送到超市，這家企業(yè)幾乎連倉庫都沒有。
　　
　　未來有很多企業(yè)沒有倉庫，虛擬企業(yè)會越來越多，這是時代的發(fā)展，要考慮外包概念。
　　
　　4.在管理中要調整資本機構
　　
　　利用流動負債的融資解決現(xiàn)金流的問題，尤其是我們要盡量占用別人的流動負債，這樣的話可以獲得一些貨幣時間價值。
　　
　　五、 管理現(xiàn)金流的技巧
　　
　　技巧之一：對現(xiàn)金流管理進行分類管理并兼顧轉化
　　
　　現(xiàn)金流量在企業(yè)內的分類：
　　
　　1.經營活動現(xiàn)金流量，就是企業(yè)經營中在現(xiàn)金流量表中占據(jù)主要位置的;
　　
　　2.投資活動現(xiàn)金流量，在企業(yè)投資中涉及到的;
　　
　　3.融資中的現(xiàn)金流量，也稱為籌資中的現(xiàn)金流量。
　　
　　三類現(xiàn)金流量目的不同，要分類管理，同時要注意他們之間的轉化。
　　
　　【案例6：蠶絲企業(yè)的期貨交易期貨交易——現(xiàn)貨交割】
　　
　　在東部沿海地區(qū)，有一家蠶絲生產制造企業(yè)，這家企業(yè)收購蠶絲，把蠶絲做成絲綢，整個一個產業(yè)鏈，為了更好地發(fā)揮經營優(yōu)勢，又做了蠶絲的期貨交易，企業(yè)在整個運營年度里，從沒出現(xiàn)過資金緊張的情況，這是其一，其二從來沒有出現(xiàn)過虧損的情況。
　　
　　這家企業(yè)運營的技巧之一，就是兼顧了不同類型的現(xiàn)金流轉化。當它做蠶絲經營交易的時候，凡是合適的時候，就大量的采購買進來，合適的時候就賣出去，在經營的時候，不僅搞買進、賣出這種實物交割，而且也搞生產。比如說把一些蠶絲拉成絲，然后再加工成半成品，再最后加工成成品，做成絲綢被，絲綢衣服等各種產品。
　　
　　同時還做期貨的蠶絲交易，如果合適的時候就可以買空，等大量實物收回來時，不想平倉時，就把大量實物去交割了，期貨如果到期不平倉，該給人家贖給人家，該買進買進。
　　
　　它把這兩者業(yè)務結合到一起，運作空間比單純的一種實物交割，一種經營活動的空間大得多，實際上就使得企業(yè)的現(xiàn)金流量在投資活動現(xiàn)金流量和經營活動現(xiàn)金流量之間自由地轉化，就實現(xiàn)了自由現(xiàn)金流量的自由的變化。
　　
　　所以該家企業(yè)在經營過程中，從來沒有出現(xiàn)過問題，最主要的它掌握住了期貨交易和現(xiàn)貨交割兩者之間的一種均衡，他把兩個業(yè)務結合起來了。如果能找到這樣一個投資和經營活動結合的業(yè)務，你也能夠把你的風險規(guī)避，期貨交易本身也是在規(guī)避轉移風險，該家企業(yè)，如果是風險轉移了，如果不是風險收益，就獲得了，它通過實物和期貨的這種連續(xù)的穿插的交割。
　　
　　技巧之二：培育現(xiàn)金流
　　
　　現(xiàn)金流產業(yè)：低增長速度，高市場份額，能產生大量豐厚回報的產業(yè)。
　　
　　每個企業(yè)經營的業(yè)務里，一定會有屬于現(xiàn)金流的業(yè)務，如果一個企業(yè)沒有現(xiàn)金流的業(yè)務，企業(yè)不會存活太長，也就是沒有一個主業(yè)，做得好的業(yè)務。在有主業(yè)的同時，還有其他的業(yè)務作為輔助，作為后續(xù)發(fā)展。
　　
　　企業(yè)的核心業(yè)務，能占領的現(xiàn)金流量，收益至少占60%，才沒有風險。否則都是三三開，哪一塊業(yè)務，都可能被別人打垮。企業(yè)產業(yè)的更新?lián)Q代，要注意現(xiàn)金流業(yè)務的培養(yǎng)及現(xiàn)金流量的使用。比如說企業(yè)培育出現(xiàn)金流之后，現(xiàn)金流所創(chuàng)造的現(xiàn)金流量，一方面要維持該產業(yè)的發(fā)展，另一方面還要把這塊業(yè)務，分出一部分來扶持其它業(yè)務的發(fā)展，這里有一個配合的問題。
　　
　　縱軸表示創(chuàng)造價值，縱軸的反方向是損失價值;橫軸正方向表示資金短缺，左方表示資金遺余。
　　
　　一個企業(yè)的發(fā)展，實際上是和資金的運用，和企業(yè)收益的提高緊密結合在一起的。在現(xiàn)金流管理過程中，很多企業(yè)在資金管理方面，缺乏一些必要的辦法。比如正常的制度管理不到位;再有，很多企業(yè)沒有把現(xiàn)金預算和現(xiàn)金流管理結合起來。在此提個建議，企業(yè)采用現(xiàn)金流量表式現(xiàn)金流量預算，即做現(xiàn)金預算的時候，采用現(xiàn)金流量表的格式，這樣就可以把經營活動現(xiàn)金流量，投資活動現(xiàn)金流量，和籌資活動現(xiàn)金流量緊密地結合起來。
　　
　　為了更好地服務于員工，增強員工的積極性和公司歸屬感，一些公司經常會有免費“福利”提供給員工。但是，這些免費“福利”涉及到很多財務知識和稅務知識，需要財會人員特別注意，一不小心就會有稅務人員或者審計人員找上門來。
　　
　　【案例】
　　
　　A公司成立于2015年7月，是增值稅一般納稅人企業(yè)，從事餐飲、住宿業(yè)務。2016年7月開始對外營業(yè)。審計人員在對該公司的增值稅進行專項審計時，發(fā)現(xiàn)下列事項：
　　
　　1.A公司設有員工餐廳，專門為本單位工作人員提供免費午餐和晚餐。就餐耗用的食材，按使用數(shù)量、單價和適用稅率(征收率)計算應轉出進項稅額。以2016年12月為例，當月耗用食材15000元，進項稅額轉出金額1390元。會計處理如下：
　　
　　借：應付職工薪酬——職工福利 1 390
　　
　　貸：應交稅費——應交增值稅(進項稅額轉出) 1 390
　　
　　2016年5月-12月，累計轉出進項稅額額10340元。
　　
　　2.用自建公寓樓為本單位員工提供有償住宿服務。企業(yè)制度規(guī)定，對入住公寓樓員工，按每平方米4元，在每月支付工資時收取租金。其中2016年12月，收取員工房租2880元，會計處理如下：
　　
　　借：應付職工薪酬——工資 3024
　　
　　貸：其他業(yè)務收入 2 880
　　
　　應交稅費——簡易計稅 144
　　
　　全年計提房租應繳增值稅額1008元。
　　
　　A公司轉出進項稅額、收取職工房租計提增值稅已在各月申報納稅。審計人員依據(jù)稅收政策對該公司財稅處理進行分析。
　　
　　《財政部、國家稅務總局關于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》(財稅〔2016〕36號)附件1第二十七條第(一)款規(guī)定，用于簡易計稅方法的計稅項目、免征增值稅項目、集體福利或者個人消費的購進貨物、加工修理修配勞務、服務、無形資產和不動產項目的進項稅額不得從銷項稅額中抵扣。
　　
　　根據(jù)上述規(guī)定，A公司為本單位員工提供免費餐飲服務，屬于集體福利，其耗用外購食材已抵扣的進項稅額應當轉出。因此，A公司為員工免費提供餐飲服務的財稅處理正確。
　　
　　審計小組成員對A公司向職工收取房租是否繳納增值稅，有兩種不同看法：一種意見認為，A公司收取房租，屬于有償服務，應繳納值稅;另一種意見認為，依據(jù)財稅〔2016〕36號附件1第十條規(guī)定，銷售服務、無形資產或者不動產，是指有償提供服務、有償轉讓無形資產或者不動產，但屬于下列非經營活動的情形除外：單位或者個體工商戶為聘用的員工提供服務。因此，即使A公司取得了房租收入，仍是稅法規(guī)定的非營業(yè)活動，不計算繳納增值稅。
　　
　　審計小組組長對上述不同意見作出總結。企業(yè)向員工收取房租的增值稅處理，第二種意見符合稅法精神。理解這一條款，關鍵是認定企業(yè)提供服務是否與受雇員工有關。如果與受雇員工有關，屬于非營業(yè)活動，不在增值稅征稅范圍內，不繳納增值稅。
　　
　　綜合上述分析，A公司收取職工房租計提增值稅的財稅處理不正確，應當沖回，并更正申報增值稅。