與利潤(rùn)相比，現(xiàn)金流量管理水平往往是企業(yè)存亡的決定要素。因?yàn)?，現(xiàn)金流是真實(shí)存在的真金白銀，而利潤(rùn)只是企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)的體現(xiàn)。因此，現(xiàn)實(shí)中有些公司現(xiàn)金流大，就算公司連續(xù)幾年里在各種融資中燒錢(qián)，企業(yè)仍然經(jīng)營(yíng)得很好。具體，什么是現(xiàn)金流？現(xiàn)金流和利潤(rùn)哪個(gè)更重要？下面，立華星財(cái)稅網(wǎng)為大家詳細(xì)分析。

　　一、什么是現(xiàn)金流

　　現(xiàn)金流量管理是現(xiàn)代企業(yè)理財(cái)活動(dòng)的一項(xiàng)重要職能，建立完善的現(xiàn)金流量管理體系，是確保企業(yè)的生存與發(fā)展、提高企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的重要保障。

　　現(xiàn)金流量是現(xiàn)代理財(cái)學(xué)中的一個(gè)重要概念，是指企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間按照現(xiàn)金收付實(shí)現(xiàn)制，通過(guò)一定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)(包括經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)和非經(jīng)常性項(xiàng)目)而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及其總量情況的總稱，即企業(yè)一定時(shí)期的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出的數(shù)量。例如：銷售商品、提供勞務(wù)、出售固定資產(chǎn)、收回投資、借入資金等，形成企業(yè)的現(xiàn)金流入;購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)、購(gòu)建固定資產(chǎn)、現(xiàn)金投資、償還債務(wù)等，形成企業(yè)的現(xiàn)金流出。衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況是否良好，是否有足夠的現(xiàn)金償還債務(wù)，資產(chǎn)的變現(xiàn)能力等，現(xiàn)金流量是非常重要的指標(biāo)。

　　工程經(jīng)濟(jì)中的現(xiàn)金流量是擬建項(xiàng)目在整個(gè)項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各個(gè)時(shí)點(diǎn)上實(shí)際發(fā)生的現(xiàn)金流入、流出以及流入和流出的差額（又稱凈現(xiàn)金流量）?，F(xiàn)金流量一般以計(jì)息周期（年、季、月等）為時(shí)間量的單位，用現(xiàn)金流量圖或現(xiàn)金流量表來(lái)表示。

　　二、現(xiàn)金流和利潤(rùn)哪個(gè)更重要

　　1.現(xiàn)金流是實(shí)的，利潤(rùn)可以調(diào)整。

　　2.真實(shí)的利潤(rùn)代表企業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，現(xiàn)金流則代表企業(yè)當(dāng)下運(yùn)營(yíng)的能力，沒(méi)有現(xiàn)金流談利潤(rùn)沒(méi)有意義。

　　3.有足夠的現(xiàn)金進(jìn)行下一次的投資換取的利潤(rùn)要遠(yuǎn)比眼前的利潤(rùn)多?，F(xiàn)金流對(duì)于公司運(yùn)行很重要。

　　4.現(xiàn)金流是貨真價(jià)實(shí)的真金白銀，口袋里有就是有，沒(méi)有就是沒(méi)有，做不了什么假?？墒抢麧?rùn)的水分就很大，企業(yè)可以通過(guò)操作一些會(huì)計(jì)科目，調(diào)整自己想要的利潤(rùn)額。因此，看現(xiàn)金流相對(duì)來(lái)說(shuō)比看利潤(rùn)要真實(shí)。

　　5.現(xiàn)金流的問(wèn)題可導(dǎo)致企業(yè)立即死亡，利潤(rùn)問(wèn)題如長(zhǎng)期無(wú)改善，將導(dǎo)致企業(yè)慢慢死亡。現(xiàn)金流當(dāng)然比利潤(rùn)重要?，F(xiàn)金流是實(shí)打?qū)嵉钠髽I(yè)賬戶里的現(xiàn)金存量變化的表示;而利潤(rùn)很多時(shí)候只是財(cái)務(wù)報(bào)表上的數(shù)字。一筆生意下來(lái)，你合同額1000萬(wàn)，所有成本總計(jì)800萬(wàn)，那么利潤(rùn)200萬(wàn)，可是你的利潤(rùn)200萬(wàn)的實(shí)現(xiàn)要客戶最后一筆款才能實(shí)現(xiàn)，也許是2年后，還有可能有壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

　　所以，還是現(xiàn)金流重要。有些企業(yè)自身并不是以短期營(yíng)利為目的，而是謀求后期的金融運(yùn)作。大家都知道有些企業(yè)有著創(chuàng)新的業(yè)務(wù)模式，在短期內(nèi)不計(jì)成本的沖刺業(yè)績(jī)，拿出非常漂亮的財(cái)務(wù)報(bào)表，獲得良好的業(yè)內(nèi)聲譽(yù)。然后呢?或者謀求上市套現(xiàn)，或者謀求被并購(gòu)，這種案例并不少見(jiàn)。這種情況下，沒(méi)有利潤(rùn)，也沒(méi)什么。所以還是現(xiàn)金流重要。